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Callaway 完成对德国高端野外品牌 Jack Wolfskin 的收买,买卖细节发表
作者:admin发布时间:2019-01-14 05:19

全球最大高尔夫球具制造商、美国 Callaway Golf日前宣告,现已完结对德国高端野外品牌 环亚国际娱乐ag88官网;ag88com环亚;环亚娱乐ag88登;ag环亚集团ag集团官网Jack Wolfskin(狼爪)的收买。收买金额为此前宣告的4.76亿美元,但终究收买金额会遭到运营本钱调整的影响。

成立于1981年,Jack Wolfskin 为野外爱好者、都市型野外顾客规划优质产品。Jack Wolfskin 的产品组合中,77%为裁缝,13%为鞋履,10%为运动配备,其销售额的 52%来自于德国,奥地利和瑞士,21%来自我国。在截止到2018年9月30日的2017/2018 财年中,Jack Wolfskin 的年销售额为3.8亿美元,本次收买的价格约为2017/2018 财年 EBITDA(息税折旧摊销前赢利)的12倍左右。

Jack Wolfskin 是欧洲抢先的功能性野外服装、鞋履和设备供货商之一,也是德国专业体育零售商场最大的特许经销商,近年来成功推出了多项资料和产品立异。品牌的产品具有高度的功能性、用户友好性和立异性,在全球3000多个销售点有售。Jack Wolfskin 公司仍是 Fair Wear Foundation(公正服装基金会)的成员,也是可持续性纺织品出产解决方案 bluesign®体系的协作伙伴。自2012年以来,公司一向是“风险化学品零排放”建议的成员,仍是 Innsbruck Alpine School(因斯布鲁克高山校园)的官方服装供货商。

Jack Wolfskin 将持续在德国总部运营。本次收买将加强 Callaway 在运动生活方式品类的实力,公司此前在2017年相继收买了运动包袋出产商Ogio International和男人运动服装品牌 Travis Mathew。(详见《富丽志》:高尔夫球具制造商 Callaway Golf 1.255亿美元现金收买男人运动服装品牌 Travis Mathew)

Callaway 估量,不包括买卖本钱和非现金会计调整,Jack Wolfskin 2019财年调整后的 EBITDA 约为3300万美元。

2006年,Jack Wolfskin 被私募基金 Quadriga 和 Barclays以9000万欧元的价格收买,2011年又被黑石集团收买,其时的估值据传超越 7亿欧元。可是之后因为体现欠安,黑石集团一向企图寻求出售。

上一年4月,因为无法找到情愿收买 Jack Wolfskin 的买家, 黑石集团与 Jack Wolfskin 的债权人集体达成协议,进行债款股权交换,将持有的 Jack Wolfskin控制性股权搬运给了债权人。(详见《富丽志》报导:无人接盘,黑石集团将德国野外品牌Jack Wolfskin拱手让与债权人)上一年7月,Jack Wolfskin 宣告,现已与公司的债权人达成协议,完结了对公司财务结构的重组。(详见《富丽志》报导:德国野外品牌Jack Wolfskin 完结债款重组,负债总额削减2.55亿欧元)

Callaway 总裁兼首席执行官 Chip Brewer 表明:“很快乐能完结本次收买,让 Jack Wolfskin 成为 Callaway 产品组合的一部分。咱们信任 Jack Wolfskin 立异的产品能与咱们现有品牌组合构成互补,进一步完善咱们的战略布局。等待与 Jack Wolfskin 办理团队一起发掘品牌最大的添加潜力。”

Jack Wolfskin 首席执行官 Melody Harris-Jensbach 表明:“咱们很快乐可以参加 Callaway 不断添加的优质运动生活方式品牌组合。多年来,Callaway 团队已证明他们是优异的立异者和品牌建设者。很快乐他们能出资咱们的品牌,期望赶快开端与他们的协作。”

Callaway 将经过定时借款(Term Loan B)4.4亿美元为本次收买筹集资金,借款的牵头方为美林美银(BofA Merrill Lynch)和摩根大通(JP Morgan Securities LLC.)。该定时借款时长7年,具有必定的提早偿款权,利率为 LIBOR(伦敦同业拆借利率)加4.5%。

因 Callaway 筹借资金期间,Term Loan B 商场疲软,导致年度融资预期本钱将比此前估量的高出0.05美元/每股。Callaway 表明,此次买卖估量会为2019财年带来每股0.11美元的股权稀释,并在2020年略有添加。

本次买卖中,Latham&Watkins LLP 担任 Callaway 的法律参谋,Gibson Dunn&Crutcher 担任 Callaway 的 Term Loan B 法律参谋。摩根大通证券担任 Callaway 的独家财务参谋。 Kirkland&Ellis International LLP、Houlihan Lokey 别离担任 Jack Wolfskin 控股公司 Outdoor Holdings SCA 的法律参谋和独家财务参谋。 Jack Wolfskin 的董事 THM Partners 也为公司供给了参谋效劳。

丨消息来历:官方新闻稿、《富丽志》前史报导

丨图片来历:Jack Wolfskin 官网

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